Сегодня, чтобы получить кредит, не нужно выходить из дома или даже делать скан паспорта — нужен только залог в криптовалюте и децентрализованная платформа MakerDAO. Но на самом деле кредит на MakerDAO совсем не похож на обычный банковский: залог будет минимум на 20% больше займа. И нужен он совсем не в тех случаях, когда не хватает денег на новый автомобиль.
Рассказываем, как работает проект и какую роль в его экосистеме играет стейблкоин DAI.
Что такое Maker DAO и DAI
MakerDAO — это децентрализованный криптопроект, который в 2017 году запустил датчанин Руне Кристенсен. Платформа даёт пользователям кредиты в стейблкоине DAI под залог других криптовалют — Ethereum, USDT или wBTC.
Стейблкоин — это криптовалюта, курс которой привязан к фиатной валюте, часто к доллару США.
Разработчики называют свой стейблкоин первой справедливой валютой в мире, потому что его может выпустить кто угодно — любой пользователь или компания. Правда Maker DAO работает не везде. Есть страны, в которых займ нельзя взять даже с включённым VPN. Конкретного списка нет, но можно ориентироваться на список доступа к IDO (первичное размещение монет DAI).
DAI — это алгоритмический стейблкоин криптопроекта MakerDAO. Курс монеты привязан к доллару США — 1 DAI равен $1.
Алгоритмические (или децентрализованные) стейблкоины регулируются автоматически — алгоритмы корректируют курс, выпуская больше монет или, наоборот, меньше. С централизованными стейблкоинами всё иначе: их курс поддерживают вручную, принудительно увеличивая или сокращая предложение.
Читайте наш разбор стейблкоинов, если хотите глубже разобраться в теме.
Курс DAI может немного колебаться — это зависит от спроса на монету.
Когда DAI продают, курс может упасть ниже $1 — в марте 2020 года токен снижался до $0,97. Когда спрос высокий, монета растёт. Так было в декабре 2020, когда курс дошёл до $1,04.
У MakerDAO есть ещё одна криптовалюта — токен управления MKR. Держатели MKR решают, добавить ли в Maker DAO новые монеты, которыми можно будет обеспечивать выпуск DAI.
MakerDAO очень популярный. На 25 октября 2023 он занимает четвёртое место среди проектов сегмента децентрализованных финансов (DeFi) по общему объёму заблокированных в нём средств (TVL или Total Value Locked). Показатель TVL отражает сумму денег, которая заблокирована в протоколе MakerDAO в залогах под выпуск токена.
Стейблкоин DAI занимает 14 место рейтинга самых капитализированных стейблкоинов. В конце октября 2023 его капитализация составляет $5,3 млрд. Это значит, что такую сумму пользователи вложили в монеты DAI.
Как взять кредит в DAI на Maker DAO
Для того, чтобы взять кредит на Maker DAO, нужно дать платформе команду на выпуск монет.
Maker DAO работает на смарт-контрактах Ethereum. Они нужны, чтобы блокировать криптовалюты пользователей и выпускать под их залог токены DAI.
Смарт-контракты — это цифровые аналоги обычных контрактов. Когда стороны выполнили свои обязательства, смарт-контракты автоматически выполняют заданные операции. В случае с Maker DAO они блокируют монеты или переводят обратно.
Если вы находитесь там, где Maker Dao работает, то можете взять займ на MakerDao всего за 5 шагов:
Шаг 1. Зайдите на официальный сайт Maker DAO.
Шаг 2. Перейдите в раздел «Use DAI» (использовать DAI).
Шаг 3. Нажмите на кнопку «Borrow DAI» (взять займ в DAI).
Шаг 4. Подключите кошелёк и заблокируйте криптовалюту, под обеспечение которой будут выпущены DAI.
Шаг 5. Получите монеты DAI.
Теперь ваши монеты будут заблокированы на протоколе Maker DAO. Чтобы их разблокировать, нужно вернуть токены DAI.
Хранить монеты можно в любом кошельке, который поддерживает DAI. Подойдет MetaMask, им удобно пользоваться для ежедневных расчётов. Мы подготовили для вас инструкцию — узнайте, как зарегистрировать кошелёк MetaMask для хранения DAI.
Заблокировать криптовалюту в Marker DAO — не единственный способ получить монеты. DAI можно купить через лицензированный обменник itez с банковской карты за фиат.
Как работает Maker DAO
Maker DAO стоит на трёх китах: залоги, пулы и комиссии.
🪙 DAI можно выпустить под залог Ethereum и других активов на базе ETH: USDC, MANA, LINK и MATIC. Актуальный список — здесь. Когда вы возвращаете DAI и забираете залог, выпущенные токены DAI сгорают.
Залог для выпуска DAI всегда избыточный — на 20-75% больше суммы, которую хотите одолжить. Это зависит от его рискованности: чем волатильнее залог, тем выше процент.
💰 Монеты для залога хранятся в пулах, то есть в цифровых хранилищах. Смарт-контракты отвечают за блокировку и возврат залога пользователям.
Чем популярнее монета под залог выпуска DAI, тем больше у нее пулов. У разных хранилищ разные требования. В некоторых залог будет 120%, в других — 150%.
🍰 Maker DAO берёт стабилизационный сбор (stability fee), чтобы поддерживать стабильный курс DAI. Чем он выше, тем быстрее юзеры хотят закрыть кредит. Чем ниже, тем выше стимул оформить новый займ. Обычно стабилизационный сбор за выпуск DAI под залог Ethereum— 2-6%, но иногда он может доходить до 50%.
Ещё на платформе есть комиссия, она для всех пулов одинаковая. Комиссия за займы в Maker DAO динамическая и зависит от стоимости DAI. В конце октября 2023 комиссия — 5,52% годовых, обычно она меняется незначительно.
Как алгоритм Maker DAO обеспечивает стабильность DAI
📈 Когда курс DAI падает ниже $1, алгоритм повышает стабилизационный сбор и комиссию. Это провоцирует пользователей выкупать свои активы и возвращать DAI, чтобы побыстрее погасить кредит. Для погашения им нужно выкупить на бирже необходимую сумму долга в DAI. Так курс DAI идёт вверх к $1.
📉 Когда курс DAI становится выше $1, сбор и комиссия снижаются. Потребность выкупать DAI тоже снижается, но зато растёт мотивация брать кредиты в DAI и обменивать стейблкоин на другие монеты. Так система немного обесценивает DAI, чтобы вернуть монету вниз к $1.
Как DAI помогает зарабатывать
Займы на MakerDAO берут, чтобы зарабатывать на двух криптовалютах одновременно. Именно этим решил в начале сентября 2023 заняться гипотетический Иван.
🙋 Ситуация такая: у Ивана есть один Ethereum стоимостью $1500. Он уверен, что ETH будет расти, поэтому не хочет его продавать. В то же время Иван нашёл перспективную монету JustAnotherCoin, но у него нет лишних денег, чтобы её купить. Один JustAnotherCoin стоит $1000.
🔀 Иван решает воспользоваться Maker DAO: он блокирует один Ethereum стоимостью $1500 в ETH-пул под залог 150% и под 5,52% годовых, +2% стабилизационный сбор. Платформа выдаёт ему 1000 DAI. Иван меняет 1000 DAI на одну монету JustAnotherCoin и ждёт.
🗓️ Прошло два месяца: JustAnotherCoin подорожал на 150%, и Ванины $1000 долларов в одной монете превратились в $2500. Ethereum тоже вырос — на 17% до $1800.
💸 Осталось вернуть долг и посчитать прибыль: Иван продаёт монету JustAnotherCoin за 2500 DAI, платит Maker DAO $1012 (изначальные $1000 +$12 комиссии) и забирает свой Ethereum, который подорожал на $300. В итоге с помощью займа на Maker DAO за сентябрь и октябрь Ваня заработал $1788!
Конечно, это идеальный вариант, и так бывает не всегда. Проводите собственное исследование, прежде чем вкладываться в криптовалюту, особенно в малоизвестные проекты.
Кстати, в Maker DAO можно не только брать займы, но и оформлять депозиты в DAI под 5% годовых. Для этого нужно заблокировать DAI в пулах. Протокол будет выдавать другим юзерам кредиты в ваших стейблкоинах, а взамен делиться частью прибыли.
Стоит ли брать займы на Maker DAO
Maker DAO — один из старейших DeFi-проектов. Он занимает 4 место по объёму заблокированных в нём средств среди DeFi-проектов, а капитализация стейблкоина DAI стремится к $6 млрд.
За 6 лет работы Maker DAO несколько раз взламывали. В марте 2020 из Maker DAO вывели криптовалюту на $8,3 млн, а в августе 2021 года — на $7 млн. Средства вернули юзерам, и платформа продолжила работать.
Maker DAO уже давно доказала свою стабильность, но у неё есть пробелы в системе безопасности. Не рассматривайте Maker DAO как платформу для долгосрочных займов. Вы можете попробовать заработать на краткосрочных и получить прибыль с двух криптовалют одновременно.
Ещё DAI можно использовать как простой долларовый стейблкоин для сохранения сбережений или повседневных расчётов. Купить токен с минимальной комиссией, за фиат и с банковской карты можно в обменнике itez.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы не пропустить важные новости из мира криптовалют!
🤔 А вы планируете закупаться DAI?
Вам может понравиться:
Лучшие стейблкоины этой криптозимы: сравниваем варианты
Полный разбор стейблкоинов: виды, стандарты, варианты обеспечения
3 проблемы стейблкоина от PayPal
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к финансовым потерям. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.
